Dlaczego warto aktualizować rezerwy aktuarialne częściej niż raz w roku?
W firmach, które co roku aktualizują poziom rezerw na świadczenia pracownicze na pewno wielokrotnie zaobserwowano, że rezerwy pracownicze są tym elementem bilansu, który charakteryzuje się znaczną dynamiką, czasami wręcz bardzo zaskakującą. Chcąc to krótko uzasadnić, należy podać dwie przyczyny. Po pierwsze, jest tak wiele wewnętrznych i zewnętrznych (z punktu widzenia przedsiębiorstwa) parametrów modelu wyceny, że zawsze część z nich nawet w krótkim okresie ulegnie zmianie. Po drugie, rezerwy ze względu na wewnętrzną konstrukcję cechują się naturalną, permanentną zmiennością, w miarę zbliżania się do momentów wypłaty świadczenia poszczególnym pracownikom.
Co wpływa na zmianę rezerw aktuarialnych na świadczenia pracownicze?
O tym, że inflacja czy status stóp procentowych powodują zmiany sytuacji ekonomicznej, nie trzeba przekonywać. W zależności od sytuacji przedsiębiorstwa skutki zmian mogą być widoczne w polityce kadrowej (zatrudnienie, pensje), a zatem również w poziomie rezerw pracowniczych.
Jak mocno mogą zmieniać się parametry modelu wyceny, obserwowaliśmy już w ostatnich latach na przykładzie technicznej stopy dyskontowej. Np. historycznie, w ciągu jednego roku (od grudnia 2020 do grudnia 2021) stopa kalibrowana przez nasze biuro aktuarialne na podstawie rentowności odpowiednich obligacji skarbowych wzrosła z 1,57% do 3,92% (czy 2,5 razy). Szczegóły można prześledzić we wpisie: https://halley.pl/rentownosci-obligacji-2021/. Aktualnie sytuacja w tym zakresie jest bardziej stabilna, ale i tak z roku na rok nie wiemy, w którą stronę i z jaką mocą zmieni się dyskonto.
Najczęstsze powody zmian w wycenach aktuarialnych
Co jeszcze może wpływać na zmiany rezerw, które mogą zaskoczyć przy corocznych aktualizacjach?
Finansowe założenia modelu wyceny:
- techniczna stopa dyskontowa;
- aktualna wysokość wynagrodzeń (podstaw świadczeń);
- prognozowane na przyszłość wzrosty wynagrodzeń.
Profil zatrudnienia i jego zmiany:
- redukcja zatrudnienia (lub plan);
- znacznie zwiększenie stanu zatrudnienia;
- wymiana istotnej części kadry na nową.
Regulacje wypłacanych świadczeń pracowniczych:
- zmiana zasad regulacji świadczeń pracowniczych;
- wprowadzenie nowych lub likwidacja dotychczasowych świadczeń.
Jak nie dać się zaskoczyć? Kiedy warto zlecić dodatkową wycenę i wybrać abonament aktuarialny?
Jeśli któryś z powyższych obszarów może być istotny w Państwa firmie, to rekomendujemy weryfikację stanu rezerw aktuarialnych częściej niż raz do roku. Możliwe terminy to: zamknięcie kwartału (marzec 2025), zamknięcie półrocza (czerwiec 2025) oraz inne – według potrzeb.
Częstsza niż raz w roku wycena gwarantuje lepsze przygotowanie do zachodzących zmian z obszarów wymienionych wyżej, a co za tym idzie do zmiany poziomu rezerw. Nasi klienci stosujący kwartalne (a nawet miesięczne) oszacowania rezerw cenią sobie kontrolę nad rezerwami bez opóźnienia w stosunku do aktualnej sytuacji (np. rezerw urlopowych) oraz wykorzystywanie oszacowanych kwot rezerw np. do planowania finansowego.
Dane wsadowe do wyceny nie muszą być zawsze ponownie zbierane, wszystko zależy od sytuacji danej firmy – jaki zakres ewentualnych zmian zaobserwowano.
Jeśli są Państwo zainteresowani szczegółami i indywidualnym omówieniem Państwa sytuacji, to zapraszamy do kontaktu z naszymi ekspertami. Oferujemy abonamentowe usługi wyceny rezerw aktuarialnych (abonament u aktuariusza).
Aktuarialna wycena rezerw – pytania i odpowiedzi
Dlaczego warto zlecać wycenę rezerw częściej niż raz w roku?
W dynamicznych warunkach kadrowych i ekonomicznych częstsze oszacowanie rezerw zapewnia aktualność danych i lepsze zarządzanie kosztami w bilansie.
Kiedy wycena kwartalna lub półroczna może być szczególnie pomocna?
Gdy firma zmienia politykę zatrudnienia, wprowadza nowe świadczenia, modyfikuje regulaminy lub doświadcza fluktuacji stóp procentowych i wynagrodzeń.
Na czym polega abonament aktuarialny?
To model współpracy, w którym firma otrzymuje cykliczne wyceny bez każdorazowego zbierania pełnych danych. Ułatwia planowanie budżetu i kontrolę nad rezerwami.